ABB anunció hace unos días la adquisición de GE Industrial Solutions, el negocio global de soluciones de electrificación de GE. GE Industrial Solutions tiene profundas relaciones con clientes en más de 100 países y una base instalada estable con fuertes raíces en Norteamérica.

GE Industrial Solutions tiene su sede en Atlanta, Georgia, y tiene alrededor de 13.500 empleados en todo el mundo.

En 2016, GE Industrial Solutions obtuvo unos ingresos de aproximadamente $ 2,7 mil millones, con un margen EBITDA operacional de aproximadamente 8 % y un margen operativo EBITA de aproximadamente 6 %. ABB adquirirá GE Industrial Solutions por 2.600 millones de dólares; la transacción será rentable en el primer año.

Como parte de la transacción y la creación de valor en general, las dos compañias han acordado establecer una relación de suministro estratégico a largo plazo para los productos de GE Industrial Solutions y productos de ABB.

«Con GE Industrial Solutions, reforzamos nuestra posición global número 2 en la electrificación y expandimos nuestro acceso al atractivo mercado norteamericano», dijo el consejero delegado de ABB, Ulrich Spiesshofer. «Combinada con la relación de suministro estratégico a largo plazo con GE, esta transacción crea un valor significativo para nuestros accionistas».

Agregó: «Junto con el equipo de GE Industrial Solutions, ejecutaremos nuestros planes establecidos de una manera disciplinada para llevar este negocio como parte de la familia global de ABB. Con este próximo paso de la gestión activa de cartera, seguimos cambiando el centro de gravedad de ABB, en línea con nuestra estrategia Next Level, fortaleciendo la competitividad, principalmente en el mercado norteamericano, y bajando el riesgo con un negocio de ciclo temprano «.

«Esta combinación reúne a dos empresas globales con un amplio complemento de protección eléctrica y activos de distribución», dijo John Flannery, CEO de GE. «ABB valora a nuestra gente, experiencia en el dominio y nuestra capacidad para operar en los segmentos donde tenemos profundidad y experiencia. GE también se beneficiará a través de una relación estratégica ampliada de suministro con ABB, ya que ambas compañías trabajan juntas «.

GE Industrial Solutions se integrará en la división de productos de electrificación (EP) de ABB, lo que resultará en un portafolio global único y una oferta muy completa para clientes de Norteamérica y del mundo. Se beneficiarán de las innovadoras tecnologías de ABB y de su oferta digital, junto con las soluciones complementarias de GE Industrial Solutions y el acceso al mercado. ABB mantendrá el equipo de gestión de GE Industrial Solutions y se basará en su experimentada fuerza de ventas. Tras el cierre, esta transacción tendrá un efecto amortiguador inicial en el margen EBITA operacional del EP. ABB se compromete a devolver el EP a su corredor de margen objetivo de 15-19 por ciento durante 2020.

Tarak Mehta, presidente de la división EP, dijo: «Esta adquisición fortalece nuestra posición como socio de elección para la electrificación a nivel global y en Norteamérica. Esperamos trabajar con los clientes de GE Industrial Solutions y ABB y los socios de canal para crear nuevas oportunidades en este mercado central altamente atractivo para nuestra división. Tenemos un plan de integración claro para realizar las sinergias de esta combinación y para devolver nuestro negocio combinado al corredor del margen objetivo durante 2020. »

La división EP entrega cada día más de 1,5 millones de productos a clientes de todo el mundo a través de una red global de socios de canal y clientes finales. EP ofrece una cartera completa de productos y soluciones de baja y media tensión para un flujo de electricidad más inteligente y confiable de la subestación a la toma.

Dada esta transacción, ABB ha decidido poner en espera el programa de recompra de acciones previamente anunciado.

Se espera que la transacción cierre en H1 2018, sujeto a las autorizaciones reglamentarias habituales. Credit Suisse y Dyal Co. actuaron como asesores financieros de ABB, y Davis Polk & Wardwell proporcionó asesoría legal.